显示面板产业暖意袭来 (显示面板产业链)

文章编号:53066 资讯动态 2025-02-02 显示面板产业暖意袭来
在经历了长达两年的行业下行调整后,显示面板产业正迎来新一轮复苏。从最新披露的2023年第二季度财报数据来看,除个别厂商外,多数显示面板厂商营收呈现不同程度环比上升。友达光电环比增长24%,群创光电环比增长21%,TCL华星与京东方分别环比增长16%与11%。显示面板行业正在稳步复苏,逐渐回归正常的产业周期。 显示面板产业链 大尺寸面板出货、价格迎双喜 《中国电子报》记者统计了自2021年2月下旬起至2023年8月下旬的各类面板价格,注意到从2023年2月开始,各类面板价格相对平稳。其中大尺寸LCD面板价格增长最快,桌上显示器、笔记本电脑等中下尺寸屏幕价格变动相对平稳。显示面板价格止跌回升态势日趋明显。从上半年出货量来看,75寸及以上大尺寸面板是增长主力。75寸面板出货量达600万片,较去年同期大幅增长24.5%,是上半年涨幅最大的尺寸,市场份额增长1.4个百分点,达到5.2%。出货量增幅次高的为75寸以上产品,今年上半年出货量约230万片,同比增长18.6%,市场份额达到2%,较去年同期上涨0.5个百分点。相比之下,在所有尺寸面板中出货量最高的32寸面板则出现大幅下滑,今年上半年出货量约2800万片,同比下滑29.4%,市场占有率24.1%,较去年同期下降7.1个百分点。据了解,出现这种情况的主要原因在于显示面板企业在行业下行压力下做出的积极调整。当前市场环境要求,面板厂商既要降低当前库存量,又要调整产线布局。由此,减少32寸面板的生产是成本最低的选择。 面板厂商稼动率同比回升 赛迪顾问物联网产业研究中心副总经理刘暾向《中国电子报》记者介绍称,从显示面板产业更长历史周期来看,2021年面板价格大涨甚至成倍增长的现象存在一定的偶然性。他认为,显示面板市场本不该呈现这样“大起大落”的样态,当前的面板市场正在波动回归稳定。2020—2021年的市场需求猛增导致显示面板企业扩产,而在近两年下游市场收拢的情况下,面板厂商出现大量库存,使得面板厂商纷纷调低了产能。2023年6月,面板产业调研机构群智咨询总经理李亚琴表示,面板厂商正在进行多个品类的减产。产业研究机构洛图科技在2023年6月发布报告称,面板厂京东方、华星光电、惠科从6月开始大幅减少大尺寸面板母玻璃投片量。其中,京东方减少约25%,华星光电减少约20%,惠科减少约20%,减产主要集中在8.5代、8.6代以及10.5代液晶面板产线,减产幅度达25%。而当前,伴随着市场回暖,刘暾表示,相关产线的产能利用率正在回升。根据产业链跟踪,目前面板7月订单环比仍有所提升,整体稼动率在85%左右,这个数字相较2022年的65%实现了大幅增长。奥维睿沃高级研究经理黄丹表示,2023年年初,面板价格开始回暖,在市场涨价的氛围刺激下,整机厂为促销节点提前备货,面板需求持续增加。随着2023年第二季度各面板厂盈利情况有所好转,部分面板厂扭亏甚至开始盈利。价格涨回成本线后,受到韩系电视品牌面板订单的转移,下半年台系和日系面板厂持续高稼动率按需生产,维持电视、显示器面板库存在健康水位运行。集邦咨询分析师范博毓在接受采访时表示,国内的面板厂在当前全球面板供应中占比超过60%,与客户议价的话语权提升较大,未来有机会通过稼动率的调控,使价格维持在较稳定水平,从而避免出现过去几年剧烈波动的情况,促进面板市场日趋稳定,进入新的市场增长周期。 积极应对行业大洗牌 长达两年的行业下行周期促使显示面板行业进行重新洗牌。今年上半年,消费电子市场迟迟缺乏对上游的带动作用,面板行业竞争进入白热化阶段,老旧低世代产线淘汰加速。南京中电熊猫、日本显示器公司(JDI)、友达光电等面板厂商接连宣布出售或者关停液晶面板产线。JDI于8月2日宣布,将于2025年3月关闭位于日本鸟取县的液晶面板生产线。今年7月,南京中电熊猫76.85%股权及债权在深圳联合产权交易所二次公开挂牌出售。经过近几年的市场调整,显示面板行业的寡头效应更为明显。IDC全球硬件组装研究团队市场高级分析师陈建助在接受《中国电子报》记者采访时表示,从全球来看,全球前四大电视面板厂商即京东方、华星光电、惠科光电、群创光电四家企业的出货量约占全球超过76%的市场份额,相较于2019年实现了明显提升,提升幅度约为13%。国内显示面板头部企业的市场占有率也有了显著提升。国内前四大面板厂商即京东方、华星光电、惠科光电、彩虹光电四家公司2023年至今的电视面板出货量在全球的占比超过67%,相较2019年提升了约19%。陈建助表示,电视面板出货实现高度集中化,这是此轮显示面板行业周期性调整给显示面板产业带来的最大的变化。在显示面板行业大调整的情况下,各厂商都在寻找新的行业周期的发展路线。三星和LGD已经做出了逐步退出LCD产业的决定,将更多资源放在OLED显示产品技术上。LG显示计划脱手广州厂,三星显示已在5月停止了TFT-LCD面板的生产。对于国内厂商而言,现阶段最关键的是选择合适的生产策略和提升经营运维能力。刘暾表示,老旧产线正在逐渐被市场淘汰,厂商需要关注,如何利用自己的产品线,优化出货产品配置。例如,利用大尺寸面板做超高清产品;提升中小尺寸产线产品附加值,面向车载显示,医疗、工控面板等特定应用场景推出差异化、特色化产品等,以扩大显示面板的利润空间。在稳定LCD基本盘的情况下,国内企业也在逐步探索OLED新市场。当前,从全球来看,三星和LG占据了OLED的主要市场份额,国内企业在OLED方面仍处于产能爬坡阶段。OLED前期需要重资产投入,这意味着OLED业务将长期难以实现正盈利。对于国内厂商而言,即便布局OLED存在经济压力,也要先提升OLED产能,保证能够在这个市场中占有一席之地,之后再考虑如何摊薄成本、提升收益。

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