护盘 逆势加仓 大额回购 冯柳的 豪赌 与海康的 (护盘逆势加仓股票)
近期,与海康相关的股市动作不小。
一是冯柳在三季度又一次逆势加仓3400万股,增持金额近10亿;一是海康首次大笔回购计划,拟回购20亿-25亿元股票。
今年以来,包括海康在内整个智慧物联板块股价走势下行,公募顶流基金经理张坤一改此前加仓动作,上半年已大手笔减持至少8000万股,但冯柳却连续三个季度买买买,一出一进形成强烈反差。
目前,冯柳掌舵的高毅邻山1号远望基金持有海康130亿的市值,几乎占据其基金持仓总市值的半壁江山。
冯柳在单只个股上坚定持有且大手笔增持,堪称“一场豪赌”。
越跌越买,冯柳连续三季度大手笔重仓海康
冯柳对海康的钟情始于2020年。近几年,陪伴海康的股价坐了一轮过山车。
2020年三季度,冯柳新晋成为海康前十大股东,持股2.31亿股,当时股价在30-40元/股,海康业绩也处于快速增长阶段。
彼时,海康发布三季度财报,营收与净利润都同比增长5%以上,其中三季度营收也在二季度业绩恢复正增长后,环比增长近两成。
同年四季度,冯柳继续增持1900万股,成本约在43-46元/股。
2021年7月下旬,海康股价一度涨至近70元/股,而这也为高毅带来近100亿的回报!
这一年,冯柳在第一和第四季度分别减持3500万股和1120万股,第二、第三季度保持不变。
今年上半年,海康的净利润同比下跌11.14%,出现自2010年上市以来,中报净利润首次下滑。
外部动荡下,海康的股价也震荡下跌,从上市以来近70元/股的最高点,降至近30元/股,最大跌幅已近60%,3000多亿市值蒸发。
投资者一片叫苦连天,与公募大佬张坤含泪割肉不同,冯柳虽也由盈转亏,但却重仓狂买,今年连续三个季度加仓海康。
具体来看,今年一季度,冯柳增持海康620万股至2.1亿股,二季度海康跌近10%,冯柳依旧坚定买入,逆势加仓1.88亿股,加仓近一倍,成本约在31-43元/股。
三季度,冯柳又两次加仓海康,9月15日前,加仓海康3200万股,不到半个月后,又补仓200万股,合计加仓3400万股,增持金额约10个亿。
截止目前,冯柳在海康持股数量达到4.32亿股,占无限售条件股份总数比例4.71%,算下来期末持仓市值达到127.22亿元,位列第四大流通股东。
另外,明星基金经理刘彦春也大手笔抄底海康,截止9月15日,其管理的景顺长城新兴成长混合基金持有海康近4000万股,在今年三季度新晋成为海康的第十大流通股东。
股价低迷之际,大资本追加资金用以拉升股价,是惯用的手法。
值得注意的是,几乎与冯柳三季度第一次重仓同时,海康也展开了护盘动作。
9月15日晚,海康威发布大手笔回购计划,拟以不超过40元/股的价格,回购20亿-25亿元的股票,向市场传递出积极的信号。
翻看过往资料,发现这并不是海康第一次出手护盘。
第一次发生在2016年2月,当时正值“股灾3.0”之后,海康威视发生了一次管理层增持;第二次发生在2018年10月,由于市场持续阴跌,海康又进行了一次控股股东增持。
值得一提的是,这两次迅即反应,都精准地抓住了阶段性大底,增持后公司股价都大涨数倍。
这次是海康上市以来第三次出手护盘,不同的是,这次回购是海康自2010年上市以来首次实施回购,且拟回购金额达几十亿元。
行稳二十一年,海康不变的底色
冯柳上一次如此偏爱重仓一只股票,还要追溯到当年茅台落难之时,茅台后来为其带来10倍回报,冯柳因此一战成名。
如今面对海康,认为“市场总是对的”的冯柳,无视美国制裁,越跌越买,绝非赌一个大输大赢这么简单。
冯柳最为人熟知的就是他的“弱者思维”,即找出最悲观的逻辑,当最悲观的逻辑发生,也能做到无所畏惧时,便可以进行抄底。
乔布斯的回归是苹果股价飞涨的开始,但巴菲特却一直等到手机市场尘埃落定才重仓苹果公司,但这仍然为巴菲特带来了丰厚的回报。
这说明了一个道理,优秀的公司总会未雨绸缪,不断开拓新的发展空间,而投资优秀的公司永远为时不晚。
海康兴于安防行业大发展的时代,过去十年来,安防市场维持着火热不断向前发展,不少企业打开国内外市场,走到行业前列,其中尤以牢牢把持市场份额第一的海康为代表,多年来被各大机构争相重仓,每月围绕其进行调研的机构,少则几十,多则几百。
但安防这条路并不好走,外有政治介入、内有新生崛起,随着市场渐趋饱和,战争、生死、流血、危亡等等敏感的词汇叫嚣着向这个行业涌来。
纵使外部洪水滔天,海康也一贯保持着其踏踏实实做实业的“老大哥”形象,低调的潜行于变化之中,于无常中把握有常。
从一个默默无闻的创业公司到全球第一的安防企业,海康成立21年来,一直都在接受来自各方的不断挑战。
当前,整体大环境下行,加上海外消息的扰动,加剧了市场的悲观预期。
但长期来看,虽然国内大规模铺设安防设备的时代已经过去,但随着AI、5G、云计算等技术的应用,智慧物联行业正不断扩大其内涵与外延,开始在各大行业寻找新的落脚点。
另一方面,安防行业经过高速发展期,也正在回调到合理的估值范围,转道更广阔的智慧物联行业,短期内还将持续承压,但随着宏观环境的改善,很有可能实现困境反转。
对海康这位沉稳且低调的老大哥来说,这一次的危机或许和以往数次危机不一样,也或许一样。但可以肯定的是,于海康而言,每一次危机都是一次寻找新增长点的机会。
原创文章,未经授权禁止转载。详情见 转载须知 。