中国资产大涨 白银迸发 美元跳水 美国重磅数据发布!黄金 (中国资产大涨的原因)

美国通胀片面降温!

美国劳工统计局7月11日发布的数据显示, 美国6月未季调CPI同比下跌3%,低于预期3.10%,较前值3.3%进一步下滑; 环比降低0.1%,预估回升0.1%。

6月未季调外围CPI同比回升3.3%,低于预期3.4%和前值3.4%,为2021年4月以来的最低水平; 环比回升0.1%,预估为回升0.2%,前值为0.2%,为自2021年8月以来的最小涨幅。

这一重磅数据显示通胀复原下行,市场随后作出回应:美股三大股指期货直线拉升,美债收益率迅速走低,10年期国债收益率一度下行近10个基点, 美元指数短线走低,现货黄金短线走高近20美元,打破2400美元/盎司关口。

数据发布后,世界金融市场大幅动摇。美元指数短线极速下挫,一度跌超0.7%,截至发稿仍跌0.56%。

与之对应,离岸人民币极速走高,截至发稿涨超260个基点。

商品方面,黄金、白银期现均大幅拉升,截至发稿,伦敦金现、COMEX黄金均涨超2%,伦敦银现涨超2%,COMEX白银涨2.65%。

股市方面,道指期货、标普500指数期货、纳斯达克100指数期货一度收复今日跌幅转涨,截至发稿,道指期货微涨,标普500指数期货、纳斯达克100指数期货微跌。

A50指数期货则产生一波直线拉升,由跌转涨。

据中国基金报,Pepperstone Group初级钻研战略师Michael Brown示意,CPI数据进一步证实,美联储或者会在9月份降息。

美国6月份通胀的紧张水平甚至超越经济学家的预期,进一步延续了近期物价下跌放缓的趋向。 有剧烈迹象显示经济曾经降温,虽然无余以引发对经济消退的重大担心,但足以促使美联储官员扭转语气, 他们越来越多地谈到经济放缓的危险,虽然通胀率仍高于2%的指标。最近的家庭生产、修建支出和服务业优惠数据均低于经济学家的预期。这拉低了对截至6月份的三个月经济增长速度的预期。

AmeriVet Securities美国利率买卖和战略主管Gregory Faranello示意,美国经济曾经放缓,而且通货收缩率也在降低。这对美联储来说是一个好状况, 我们估量未来几个月务工和通胀数据将愈加友好,这将造成美联储开局降息,虽然是缓慢而审慎的降息。

美国6月通胀广泛降温,进一步提振了美联储官员的信念,市场估量他们很快就会降息。6月CPI环比降低0.1%,这是自疫情迸发以来的初次降低。这些数据进一步证实,通胀已复原降低趋向,经济优惠仿佛正在放缓。这些数据应该会使美联储在往年晚些时刻降息。

编辑 王月龙盖源源


如何解读一些经济数据对黄金的影响?

中国资产大涨白银迸发美元跳水美国重磅数据发布

各种基本面因素中最重要的是经济因素,各国的经济面是该国货币汇率波动最强大的原动力。 而经济基本面的好坏主要是通过各项经济数据来体现的,因此,了解一些经济数据的知识,并掌握判断数据好坏的方法,是研究基本面的第一步。 经济数据通常对外汇市场具有短期的冲击力,一些重要的数据甚至会成为当天汇市的重磅炸弹,将走势搅的天翻地覆。 不过,即使再重要的数据,对市场的影响通常都是短线行为,会为汇率波动起到刹车或助推的作用,而不会从根本上改变趋势的方向。 但是,这些数据的汇总,通常能够反映出一国经济基本面的好坏,当这种好坏出现变化的迹象时,就要小心了,市场往往会对此做出明白无误的反映。 在解读经济数据时,重要的不是数据的绝对值,而是数据的相对变化幅度,这通常要涉及到预期值、前值和实际值的问题。 西方国家的经济数据不但体系健全,而且官方和民间都会有大量的专业机构从事预测工作,在数据公布前,他们会发布对此项数据的预期值,当预期值好于前值时,常常会吸引投机者据此短线买进某种货币,而当预期值坏于前值时,短期的悲观气氛亦可能笼罩市场。 当实际值公布时,市场往往处于比较敏感的时刻,这时交易会非常频繁,汇价的波动也可能非常剧烈。 如果实际值好于前值和预期值,那么通常代表利好,反之则代表利空,如果与前值和预期值相差不大,往往只会引起一般的振荡,实际值与前值和预期值的差距越大,那么利好或利空的能量便越大,市场的波动便会越激烈。 比如,美国的非农就业数据前值为增长25万人,预期此次增长20万人,而实际公布值只有13万人的话,欧元或英镑可以在1分钟内狂飚超过100-200点,一个晚上的涨幅可达300点甚至更多。 在各国的经济数据中,以美国的经济数据最为重要,各个非美货币都会对美国的数据做出明显的反应,而欧元区数据对市场的刺激作用就要小很多,很难看到市场会对欧元区的数据做出激烈的反应,而日元是对数据最不敏感的币种,即使是对本国数据也一样,常常出现其他货币因数据刺激出现狂飚而日元无动于衷的局面。 各国货币特性 1.美元: 美元是全球硬通货,各国央行主要货币储备,美国政治经济地位决定美元地位,同时,美国也通过操纵美元汇率为其自身利益服务,有时不惜以牺牲他国利益为代价。 美国的一言一行对汇市的影响重大,因此,从美国自身利益角度去衡量美国对美元汇率的态度对把握汇率走势就非常重要。 举例来说,远的是1985年广场协议,当时美国面临过高美元汇率导致的创历史记录的巨额贸易赤字,而日本投资者持有大量的美元资产。 于是美国施压,于1985年9月,同日,德,法,英达成五国联合干预市场的协议,各国抛售美元,使美元有序下跌,以解决美国巨额贸易赤字问题。 最终美元持续大幅贬值,美元对日元在此后不到三年时间,贬值50%。 持有美元资产的日本投资者损失惨重,日元汇率的大幅上涨也最终促使日本经济陷入长达十余年的衰退,日本对美国世界经济霸主之地位的挑战也输的一败涂地。 近的就是2004年10月后美元一度大幅下跌,欧元创了历史新高1.3670。 其间欧洲方面一再呼吁美国干预汇率,以避免欧元汇率过高导致欧元区经济增长受挫。 但美国方面只是口头申明坚持强势美元政策,但不愿联合入市干预,因为美元贬值对美国缓解贸易赤字有利。 结果市场更添做空美元信心,年底前美元一路大跌不回头。 从以上两个例子可以看出,通过了解美国的形势判断汇率走势的真正方向,对于投资者来说是何等重要。 美国国内的各个市场密切相关,并且金融资本市场发达,同全球各地市场联系紧密。 以逐利为目的资金随时能在汇市,股市,债市间流动,也能随时从国内流向国外,这种资金的流动对汇市影响的重大影响不言而喻。 比如,美国国债的收益率的涨跌,对美元汇率就有很大的影响,特别是在汇市关注点在美国利率前景时。 因国债对利率的变化敏感,投资者对利率前景预期的变化,敏锐地反应在债市。 如果国债收益率上涨,将吸引资金流入,而资金的流入,将支撑汇率的上涨,反之亦然。 因此,投资者可以从国债收益率的涨跌来判断市场对利率前景的预期,以决策汇市投资。 2.欧元: 欧元占美元指数的权重为57.6%,比重最大,因此,欧元基本上可以看做美元的对手货币,投资者可参照欧元来判断美圆强弱。 欧元的比重也体现在其货币特性和走势上,因为比重和交易量大,欧元是主要非美币种里最为稳健的货币,如同股票市场里的大盘股,常常带动欧系货币和其他非美货币的走势,起着领头羊的作用。 因此,新手入市,选择欧元做为主要操作币种,颇为有利。 同时,因为欧元面市仅数年,历史走势颇为符合技术分析,且走势平稳,交易量大,不易被操纵,人为因素较少,因此,仅从技术分析角度而言,对其较长趋势的把握更具有效性。 除一些特殊市场状况和交易时段(如04年底,欧元在圣诞和元旦的节假日交易清淡的气氛里,对历史新高做出突破,后续行情表明此为假突破,为部分市场主力出货之狡猾手段),一般而言,对重要点位和趋势线以及形态的突破,可*性都是相对较强的。 一国政府和央行对货币都会进行符合其利益和意图的干预,区别在于各自的能力不同。 上面提到美国方面,因其国家实力和影响力,以及政治结构带来政府对货币的干预能力颇强,可以说,基本上,美元的长期走势可以按照美国的意图,而欧元区的政治结构相对分散,利益分歧较多,意见分歧相应也多。 因此,欧盟方面影响欧元汇率的能力也大打折扣,根本不能与美国方面同日而语。 当欧美方面因利益分歧在汇率上出现博弈时,美国方面占上风是毋庸质疑的。 正如前面所说,04年欧元上涨过程中,欧盟方面的口头干预只能对欧元短线的走势产生影响,没有实际入市干预,也是因为欧洲方面明了,如无美国方面的配合,效果也是不如人意的。 3.日元 因为日本国内市场狭小,为出口导向型经济,特别是近十余年经济衰退,出口成为国内经济增长的救生稻草,因此,经常性地干预汇市,使日圆汇率不至于过强,保持出口产品竞争力成为日本习惯的外汇政策。 日本央行是世界上最经常干预汇率的央行,而且日本外汇储备世界名列前茅,干预汇市的能力较强,因此,对于汇市投资者来说,对日本央行的关注当然是必须的。 日本方面干预汇市的手段主要是口头干预和直接入市。 因此,日本央行和财政部官员经常性的言论对日圆短线波动影响颇大,是短线投资者需要重点关注的,也是短线操作日圆的难点所在。 ,也正因为日本经济与世界经济紧密联系,特别是与主要贸易伙伴,如美国,中国,东南亚地区密切相关。 因此日圆汇率也较易受外界因素影响。 例如,中国经济的增长对日本经济的复苏日益重要,因而中国方面经济增长放缓的消息对日圆汇率的负面影响也愈来愈大。 日本虽是经济大国,但却是政治傀儡,可以说是美国的小伙计,唯美国马首是瞻。 因此,从汇率政策上来说,基本上需要符合美国方面的意愿和利益。 如1985年的广场协议正是政治上软弱,受制于人的结果。 因此,上面所提到的干预汇率,也只能是在美国人限定的框架内折腾罢了。 石油价格的上涨对日圆是负面的,虽然日本对石油的依赖日益减少,但心理上依旧是存在的。 4.英镑: 英镑是曾经的世界货币,目前则是最值钱的货币,因其对美元的汇率较高,因而每日的波动也较大,特别是其交易量远逊欧元,因此其货币特性就体现为波动性较强,而伦敦做为最早的外汇交易中心,其交易员的技巧和经验都是顶级的,而这些交易技巧在英镑的走势上得到了很好的体现,因此,英镑相对欧元来说,人为因素较多,特别是短线的波动,那些交易员对经验较少的投资者的欺骗可谓屡试不爽。 因而,短线操作英镑是考验投资者功力的试金石,而那些经验和技巧欠缺的投资者,对英镑最好敬而远之。 英镑属于欧系货币,与欧元联系紧密。 因为英国与欧元区经济政治密切相关,而且英国为欧盟重要成员之一。 因此,欧盟方面的经济政治变动,对英镑的影响颇大。 例如,近期法国荷兰的公投反对通过欧盟宪法,造成的政治动荡,欧元大幅下跌,就拖累了英镑跟随下跌。 此外,英国发现北海石油使其成为G7里少数能石油自给的国家,油价的上涨在一定程度上还利好英镑,相对日圆,那英镑对日圆的交*就有较好的表现。 5.瑞士法郎: 瑞士是传统的中立国,瑞士法郎也是传统的避险货币,政治动荡期,能吸引避险资金流入,另外,瑞士宪法曾规定,每一瑞士法郎必须有40%的黄金储备支撑,虽然这一规定已经失效,但瑞士法郎同黄金价格仍具有一定心理上的联系。 黄金价格的上涨,能带动瑞郎一定程度的上涨。 瑞士是一小国,因此,决定瑞郎汇率的,更多的是外部因素,主要的是美元的汇率,另外,因其也属于欧系货币,因此,平时基本上跟随欧元的走势。 瑞士法郎货币量小,在特殊时期,特别是政治动荡引发对其大量的需求时,能很快推升其汇率,且容易使其币值高估。 6.澳元: 澳元是典型的商品货币(商品货币的特征主要有高利率、出口占据国民生产总值比例较高、某种重要的初级产品的主要生产和出口国、货币汇率与某种商品(或者黄金价格)同向变动,等等),澳大利亚在煤炭、铁矿石、铜、铝、羊毛等工业品和棉纺品的国际贸易中占绝对优势,因此这些商品价格的上涨,对于澳元的正面影响是很大的,另外,尽管澳洲不是黄金的重要生产和出口国,但是澳元和黄金价格正相关的特征比较明显,还有石油价格。 例如,近几年来代表世界主要商品价格的国际商品期价指数一路攀升,特别是04年黄金,石油的价格大涨,一路推升了澳元的汇价。 此外,澳元是高息货币,美国方面利率前景和体现利率前景的国债收益率的变动对其影响较大。 7.加元: 加元也属于商品货币,是西方七国里最依赖出口的国家,其出口占其GDP的四成,而出口产品主要是农产品和海产品。 同时,加元是非常典型的美元集团货币(美元集团指的是那些同美国经济具有十分密切关系的国家,这主要包括了同美国实行自由贸易区或者签署自由贸易协定的国家,以加拿大、拉美国家和澳洲为主要代表),其出口的80%是美国,与美国的经济依存度极高。 表现在汇率上,就是加元对主要货币和美圆对主要货币走势基本一致,例如,欧元对加元和欧元对美圆在图形上保持良好的同向性,只是在近年美圆普遍下跌中,此种联系才慢慢减弱。 另外,加拿大是西方七国里唯一一个石油出口的国家,因此石油价格的上涨对加元是大利好,使其在对日元的交*盘中表现良好。

美国加息黄金涨还是跌

众所周知,在近期的黄金投资市场中,地缘局势是重要的行情影响因素,纵观金价的几次剧烈涨跌,都与其动态息息相关。 但从黄金市场的长远走向来看,尽管在短期内地缘冲突影响力巨大,但作为市场长久关注的焦点,通胀也是决定金价走向的重要力量。

北京时间昨天凌晨,美联储公布了新的经济形式调查报告,报告显示在今年已经过去的时间中,,美国国内经济活动属于温和到微弱的扩张态势,但由于各种负面因素,诸如供应关系和劳动就业市场等仍旧存在一定问题,所以并没有迹象显示爆棚的通胀增速在放缓。

从周三开始,市场投资者就在关注美联储主席鲍威尔连续两天的国会证词,作为美联储的关键人物,他的讲话也能够透露出重要的经济信息,从而为人们更好地判断市场奠定良好基础。

此前一天,鲍威尔曾公开表示,他支持美联储在3月15-16日的会议上加息25个基点。 次日又补充称会在2022年加息并收缩资产负债表,而下一次的美联储议息会议也将确定缩表的进度。

对于黄金市场来说,如果美联储谨慎行事,仅以加息25个基点的方式开启加息旅程,这就代表了在其对抗通胀的行动相对落后,从而能够为黄金多头带来上涨帮助。 但是需要注意的是,在鲍威尔的讲话过程中,他也并没有排除在某个阶段采取更大行动的可能性。

昨晚公布的数据显示,在截至2月26日的一周内,初请失业金人数为21.5万人,是今年年初以来的最低水平,低于市场预期,ADP报告则显示2月增加了47.5万个工作岗位,今天晚间市场将迎来非农报告的重磅登场。

截至昨日美市收盘,现货黄金收报1936.10美元/盎司,相较于前一日上涨7.63美元,涨幅0.40%。 从技术走势来看,金价一度测试关键支撑位1916.25美元/盎司,然后自这一水平反弹,这令看涨趋势情景在未来一段时间仍然有效。 4小时图上,随机指标目前传递正面信号。 此外,EMA 50指标对金价构成支撑。

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重磅!通胀爆表美联储出手:加快缩减购债步伐 暗示2022年将加息三次

美联储议息会议落下帷幕。 美联储发表声明称,将加快缩减债券购买规模,并预计在2022年加息三次,以控制通货膨胀的速度。

美联储维持利率不变 点阵图显示预计明年加息三次

美国联邦公开市场委员会(FOMC)当地时间周三公布最新利率决议,将基准利率维持在0%-0.25%区间不变,将超额准备金利率(IOER)维持在0.15%不变,将隔夜逆回购利率维持在0.05%不变,符合市场的普遍预期。

据报道,美联储于11月首次宣布要缩减每月债券的购买规模,而本月15日的声明表示,将加快缩减的速度。 从明天1月开始,美联储将减少购买价值200亿美元的国债和价值100亿美元的抵押贷款支持证券。

美联储点阵图显示,所有委员均预计美联储将在2022年开始加息,具体为2022年和2023年分别加息三次。 委员们对政策举措持鹰派态度,坚定地倾向于加息。 在18名FOMC委员中,12名委员认为明年至少将加息3次,6名预计明年加息不到3次,没有任何委员看到明年利率保持当前近零水平。

政策立场的变化也反映在经济数据预期方面,美联储委员们对2021年美国实际GDP增长预期区间调整为5.3%-5.8%,较九月时的5.5%-6.3%进一步下降;失业率预期为4.0-4.4%,与前值4.5%-5.1%相比同样下滑。 核心PCE物价指数预期为4.4%-4.5%,较九月3.5%-4.2%继续抬升。 此外,委员们对2022年的通胀预期区间也提升至2.4%-3.2%,继续超过2%的政策目标。

Grant Thornton首席经济学家DIane Swonk解读称,12月决议声明显示出FOMC目前更“慌”了,这也是近几十年来我们第一次看到美联储追着通胀跑的景象。

据央视新闻援引美国劳工部当地时间12月10日公布的数据,美国11月的消费者物价指数(CPI)上涨了0.8%,同比上涨6.8%,达到1982年6月以来的最高水平,也是目前大多数美国人见过的最高通胀率。

美联储主席鲍威尔周三在利率决议后的新闻发布会上表示,美国通胀偏高,迫使美联储加速缩减购债。 美联储将使用工具来支持劳动力市场,并防止高通胀变得根深蒂固。

鲍威尔称,近期美国新冠病例的增加和奥密克戎变异毒株均对美国经济构成风险。 但FOMC官员们仍然认为,美国经济将急速增长,经济朝着充分就业这个目标取得了进展。

鲍威尔表示,高通胀给人们带来了巨大的困难,现在物价上涨的范围更广了。 此外,美联储工作人员们大幅下修了对美国失业率的预期。 尚且不知道劳动力短缺问题还将持续多长时间。

面对数十年来最严峻的通胀形势,美联储宣布将提前结束资产购买计划,并暗示倾向于在2022年以比经济学家预期更快的速度加息。

符合市场预期,美股大幅收高

美联储议息会议落下帷幕,将基准利率维持在0%-0.25%不变,符合市场预期。 美股探底回升全线收高,道指收涨1.08%,纳指收涨2.15%,标普500指数收涨1.63%。

生物制药、半导体和互联网科技等板块全线走高。

个股上,礼来涨超10%,辉瑞涨近6%;AMD大涨8%,英伟达涨7.5%,阿斯麦涨5%;甲骨文涨2.76%,苹果涨2.85%,高通涨4%。

美原油期货小幅收涨。 WTI 1月原油期货收涨0.05美元,涨幅0.07%,报70.78美元/桶。 布伦特2月原油期货收涨0.18美元,涨幅0.24%,报73.88美元/桶。

美元指数,尾盘跳水。 截至纽约汇市尾盘,衡量美元对六种主要货币的美元指数下跌0.22%至96.3400。

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